تجارة ماكرو العالمية تقسمها

تجارة ماكرو العالمية: تقسمها هذا المقال ليس للمضاربين أو التجار لحظيا، ولكن هي لأولئك الذين لديهم بعض المال بشكل جيد، ونحن مستعدون للذهاب لذلك على المدى الطويل والجري بعيدا عن كل ضجيج السوق الذي يحدث في حركات الأسعار على المدى القصير. في هذه القطعة، ونحن كسر مفهوم التداول الكلي العالمي، الذي هو عمل تجميع كل العوامل الأساسية الأساسية على مستوى الاقتصاد العالمي، لنفهم تماما لماذا تداول العملات في سوق الفوركس تتصرف بالطريقة التي يتصرفون بها . لاستخدام التشبيه، فإنه لن يكون مناقشة ليعلمك أن نعرف أن الطائرات تطير، ولكن سنقدم بعض فكرة عن طريقة عمل الطائرة التي تجعل من الطيران. وأولئك الذين يعرفون أي شيء عن الطائرات نعلم أن أورفيل ويلبر رايت والجميع من بعدهم لن نجحت كان لولا اكتشاف الدراجات الهوائية ونظام الدوار من دواسات الدراجات التي تنتج انحناء غريبة تمكن الدفع متوازن. ذلك ما سوف نقوم به هنا هو لجعل الصورة أكثر وضوحا، والحصول على التجار أن نفهم لماذا يمكن العملات في بعض الأحيان تتحرك عشرات الآلاف من نقطة خلال ثلاثة إلى ستة أشهر في كلا الاتجاهين، مما التجار أصحاب الثروات الذين يستطيعون تحمل نفقات شراء ما يصل إلى 100 الكثير على عملة والسماح لها أن تكون لأشهر نهاية، والسير بعيدا في نهاية المطاف مع أرباح ضخمة في حين أن الرجال قبعة صغيرة النضال. الكثير منكم هنا قد تكون مألوفة مع مناقشتنا لأخبار الأحداث ومختلف العلاقات المتبادلة، ولكن قد لا تكون مألوفة مع أن تلك العوامل الاقتصادية العالمية التي تنتج هذه الاتجاهات الكبرى التي تستمر لفترة طويلة. ونحن بالتالي مناقشة هذا تحت العناوين التالية: أ) لماذا ترتفع العملات وهبوط ب) وضع تحيز الأساسي على المدى الطويل ج) التداول التحيز الأساسي الخاص بك لماذا العملات ترتفع وتنخفض لماذا ترتفع العملات وتسقط؟ ما كان مسؤولا عن جميع تحركات العملة الرئيسية التي شهدناها في حافلة بالأحداث جدا في السنوات ال 13 الماضية؟ يمكن أن يكون كل المغلي إلى عاملين: أ) أسعار الفائدة التوقعات ب) أنماط الرغبة في المخاطرة Outlook على أسعار الفائدة البنوك المركزية في معظم بلدان العالم هي المسؤولة عن طباعة عملة بلد والسيطرة على تداولها. كما انها كانت، هم أوصياء على عملة البلاد. حتى أننا يمكن أن تمتد إلى القول بأن البنك المركزي "يملك" عملة البلاد. بوصفها مقرض الملاذ الأخير، والبنك المركزي يقرض المال للبنوك التجارية، ومن ثم يمكن لهذه المؤسسات المالية إقراض قطاع الأعمال والأفراد لأغراض مختلفة. عندما إقراض المؤسسات المالية في البلاد، والبنك المركزي يتقاضى التكلفة لهذه الخدمة. هذه التكلفة هي سعر الفائدة. يمنح هذا سعر الفائدة أيضا على أولئك الذين يملكون العملة، والقدرة على الحصول على عائد على ذلك. ملكية الأموال تأتي عن طريق الميراث، من خلال الاستثمار والعمل لذلك. وبغض النظر عن الفرد أو الأعمال غير قادرة على القيام به للحصول على عقد من المال في بلد ما، فهي على يقين من أن يتمكنوا من الحصول على عائد على أنه إذا توجه إلى وسيلة للاستثمار. هذا هو السبب في أولئك الذين يشترون سندات لبلد ما (أي في الجوهر، إقراض الأموال للبلاد في رعايتهم للحكومة الاتحادية لبلدهم)، التأهل لكسب ما يعادل الفائدة لسعر الفائدة من قبل البنك المركزي. ولهذا السبب أيضا أولئك الذين يشترون أو التمسك عملة سيحصلون على العودة، وأولئك الذين يبيعون عملة فقدوا الحق في كسب تلك العودة، وسوف يكون مدموغ للعمل. هذا هو الأساس لتجارة المناقلة (كسب الفرق في سعر الفائدة عن طريق شراء عملة ذات معدل فائدة أعلى وبيع أخرى مع انخفاض سعر الفائدة). ولكن العامل الحقيقي الذي يتحرك العملات ليس ما هو معدل الفائدة السائد. ومن توقع ما سوف يكون في المستقبل. إذا في المستقبل، خفض البنك المركزي سعر الفائدة في بلد ما، ثم العودة أن حاملي العملة يمكن الحصول على ستنخفض تلقائيا. سوف العوائد على السندات تنخفض. يصبح أقل من المرغوب فيه والعملة والميل الطبيعي للتجار (الذي هو تعظيم العوائد التركيز الأساسي) لديها للتخلي عن تلك العملة في صالح احد مع عوائد أعلى. في السياق نفسه، إذا كان البنك المركزي يرفع أسعار الفائدة، ثم العائد على العملة سيرتفع، مما يجعله أكثر من المرغوب فيه للاحتفاظ العملة ونرى التجار والمستثمرين يسارعون في الحصول على عقد من تلك العملة والتخلص من العملات الأخرى مقابل . هذا هو السبب في التعاملات قرارات أسعار الفائدة، قد يشهد ارتفاعا العملة أو الخريف، ولكن مدى هذا الارتفاع أو الانخفاض ستكون مختلفة بين أزواج أن الجمع بين تلك العملة مع العملات الأخرى. حتى تستطيع أن ترى على سبيل المثال، عملة XYZ ارتفاع أو انخفاض 100 نقطة في 2 أسابيع مقابل عملة أخرى، ولكن ارتفاع أو انخفاض ليصل إلى 1000 نقطة مقابل عملة أخرى. لماذا ا؟ كل ذلك هو نتيجة لتوقع درجة العائدات التي يمكن الحصول عليها في الصفقة. وهذا هو السبب في أن اللاعبين في السوق أكثر اهتماما في WHERE معدلات سوف وليس القيمة الحالية. انها مسألة ما إذا كان التوقع أن تعكس الواقع بدقة، وإذا لم يحدث ذلك، ما إذا كان الواقع سيجتمع توقع نحو الأعلى أو إلى الأسفل. الرغبة في المخاطرة الرغبة في المخاطرة هو عامل آخر. الرغبة في المخاطرة تعني ببساطة: كيف الكثير من المخاطر هو تاجر على استعداد لاتخاذ في السوق، وبناء على ما التوقعات الاقتصادية العالمية سيكون لفترة معينة من الزمن؟ عادة عندما التجار بتقييم الاقتصاد العالمي، وتشير المؤشرات نحو فرصة في عوائد أعلى، ثم أنها سوف تكون على استعداد للمخاطرة المزيد من المال للحصول على عوائد أعلى. عندما العكس هو الحال، ثم التجار وأود أن أغتنم مخاطر أقل والابتعاد عن عوائد تحقيق، إلى المحافظة على رأس المال وذلك للتخلص من العاصفة. لذلك ما هو عليه بشأن الاقتصاد العالمي من شأنها أن تؤدي المستثمرين إلى الاعتقاد بأن الظروف مهيأة لتحقيق عوائد أعلى، مما يؤدي إلى "خطر على" المشاعر؟ أ) ارتفاع أسعار الفائدة ب) تحسين المؤشرات الاقتصادية: أرقام أفضل فرص العمل، وزيادة التصنيع، والميل إلى التضخم (ارتفاع مؤشر أسعار المنتجين ومؤشر أسعار المستهلك)، ومبيعات التجزئة أفضل، الخ على العكس من ذلك، عندما يكون لديك بيئة مع انخفاض أسعار الفائدة، والانكماش، وارتفاع معدلات البطالة، وانخفاض التصنيع، وتدهور مبيعات التجزئة، وما إلى ذلك، ثم هذه إشارات إلى التجار أن التوقعات الاقتصادية العالمية تزداد سوءا في الواقع. شاهدنا كل هذه العوامل في عام 2008 عندما كانت الأسواق إلى الهبوط في المجلس وكان الخوف منتشرا جدا في السوق. هذا يقودنا إلى مفهوم تصنيف العملات وفقا للمخاطر، الذي يقسم العملات فقا لما يلي: أ) "RISK-ON" أو العملات الخطرة (الدولار الكندي، الدولار الأسترالى و إلى حد أقل، الدولار النيوزيلندي). ب) "RISK-OFF" أو عملات الملاذ الآمن (الدولار الأمريكي والين الياباني والفرنك السويسري). المخاطر على العملات لالمخاطر على العملات، والخصائص التي تجعلها مناسبة للمتداولين مع الرغبة في المخاطرة هي لأنها هي العملات التي تشهد أعلى معدلات الفائدة في السوق، وبالتالي إعطاء أعلى محصول (أذكر دور الدولار الاسترالي والنيوزلندي في حمل تداولات 2003-2007). الحب المستثمرين أيضا البلدان ذات الاقتصادات القوية القائمة على السلع الأساسية. الدول التي تصدر السلع جذب استثمارات أجنبية والتجارة الخارجية، والتي تديم حلقة عمل أفضل، وزيادة التصنيع وارتفاع التضخم (المزيد من المال البضائع مطاردة)، كل وبلغت ذروتها في مواصلة زيادة أسعار الفائدة. هذا هو السبب في أستراليا، التي هي أكبر منتج في العالم ومصدر للذهب فضلا عن كندا (البلاد مع 2ND أكبر احتياطي الذهب) لم تتأثر كثيرا بالأزمة المالية العالمية وأسعار الفائدة لا تزال أعلى من تلك التي من أقرانهم . حتى عندما يكون لديك حالة من تحسن التوقعات الاقتصادية العالمية، فإننا نرى ثلاثة المخاطر على العملات تفعل أفضل. (الرسم البياني من AUDUSD ضد النمو العالمي) خطر أوف العملات الآن دعونا التحول إلى عملات المخاطرة حالا. عندما يكون الخطر حالا العملات المرغوب فيه التجار؟ خطر الخروج العملات هي العملات التي زادت السيولة وأيضا بمثابة مخزن للقيمة. هم العملات في البلدان التي التضخم منخفضا، أو عندما يحدث الانكماش. سلامة رأس المال وليس العائد على الاستثمار هو ما التجار الذين يسعون هذه العملات خطر حالا يسعون. الدولار الأمريكي هو عملة الاحتياط العالمية وحوالي العملة الأكثر سيولة في العالم. وهو العملة التي هي صرف بسهولة. السيولة هي شرط مسبق لكونه عملة ملاذ آمن، كما يحتاج التجار لتكون قادرة على بيعه بسرعة إيقاف أو شرائه عندما تكون الظروف بديل. ليس هناك عمليا أي بلد من بلدان العالم حيث لا يمكن شراؤها بالدولار الأمريكي أو بيعها. في بعض البلدان، USD، بل هو العملة الرسمية، إما على أساس مستقل أو بالاشتراك مع العملة المحلية. يذكر أن الولايات المتحدة أيضا على أسواق رأس المال الأكثر تقدما. يتم سرد العديد من الشركات الأجنبية في الأسواق الأمريكية. يتعرض العديد من الكيانات في جميع أنحاء العالم لاقتصاد الولايات المتحدة، والذي هو السبب في الأزمة المالية العالمية عام 2008 والتي تنبع من مشكلة الأمريكية المحلية عالمية حقا. وكانت اليابان سعر الفائدة صفر القريب لسنوات عديدة. سويسرا يضم احتياطيات البنوك وللذهب في العالم. في الولايات المتحدة واليابان على سبيل المثال، أسعار الفائدة عند مستويات تقترب من الصفر. الحس السليم يقول لنا أنه إذا تكاليف أصل ما يقرب من الصفر، ثم ليس هناك مجالا كبيرا لمزيد من تآكل القيمة، مقارنة مع الأصول التي تكلف ربما 3 أو 4٪، حيث هناك الكثير من الغرفة لأن ينخفض ​​بمقدار 300 على الأقل أو 400 نقطة أساس. صياغة مصطلح التحيز طويل لبناء التحيز الأساسي، ثم نحن بحاجة لفهم أين يأتي النمو العالمي من بينها. أ) منطقة اليورو: يمثل ما يقرب من خمس النمو في العالم. ب) حسابات الولايات المتحدة أقل بقليل من ربع النمو العالمي. ج) الصين تساهم بنسبة 10٪. د) أما بقية العالم تشكل النصف المتبقي من النمو العالمي. لماذا التجار والمتعاملين في السوق حتى المهتمين في هذه المعلومات؟ ونحن مهتمون لعدد من الأسباب: أ) أن يكون قادرا على إجراء مقارنات بين العام الحالي والعام القادم لكل منطقة ب) ونتيجة ل(أ)، لتكون قادرة على معرفة أي المساهمة في النمو العالمي سوف تظهر تحسنا أو والتراخي. ج) وأخيرا، استخدام المعلومات لفهم كيفية تداول العملات المتضررة مباشرة من كل منطقة كجزء من استراتيجية التداول الكلي العالمية لدينا. وكانت منطقة اليورو نموا السنة على اساس سنوى (أي الناتج المحلي الإجمالي على أساس سنوي) 2.00 في عام 2010، 1.40 في عام 2011، و -0.5 في عام 2012. وهذا من الولايات المتحدة كانت 2.4 في عام 2010 و 1.8 في 2011 و 2.1 في عام 2012. وهكذا نرى أن ما بين 2011 و 2012، تحسن الاقتصاد الأمريكي في حين أن منطقة اليورو تراجع. نرى على الرسم البياني لليورو مقابل الدولار الأميركي لفهم كيف يؤثر ذلك على أداء زوج العملات كانعكاس لبيانات الناتج المحلي الإجمالي. هذا يدل على أن بيانات الناتج المحلي الإجمالي (على أساس سنوي) يمكن استخدامها لصياغة التحيز على أداء العملات الرئيسية. التداول مصطلح التحيز طويل ما هي العملات التي سوف تتأثر التحيز أساسي وضعت في الخطوة السابقة؟ وفيما يلي تفصيل ما ترتبط عملات لكل من هذه المناطق تسهم في الاقتصاد العالمي. منطقة اليورو - اليورو و الجنيه البريطاني (GBP) هي في معظمها المتضررين. المملكة المتحدة هي أكبر شريك تجاري لمنطقة اليورو (بسبب قربها الجغرافي)، وبالتالي فإن GBP اتبع تقريبا بيانات الناتج المحلي الإجمالي لمنطقة اليورو. الولايات المتحدة - USD CAD و، أساسا بسبب القرب الجغرافي بين البلدين والتي تفضل الكثير من التجارة عبر الحدود بين البلدين. بالإضافة إلى ذلك، أمريكا تشتري 60٪ من النفط الخام من كندا، وهذا هو ضخم. حققت طفرة صناعية للصين في العقد الماضي صناعاتها بالعطش الشديد للمواد الخام خارج شواطئها - الصين. أقرب البلدان التي يمكن أن تتطابق مع هذا الطلب على المواد الخام هي الاقتصادات القائمة على السلع الأساسية من أستراليا ونيوزيلندا، ضخ الذهب المستخرج لها، رواسب الفحم وخام الحديد للصناعات الصينية. القرب الجغرافي لأستراليا ونيوزيلندا إلى الصين وهذه العلاقة التجارية ذكرنا فقط يعني أن الدولار الاسترالي والنيوزلندي رد فعل حاد للغاية لبيانات النمو الصينية. وبيان ذلك في مقالة منفصلة. مع هذه المعلومات، يمكن للتجار ننظر إلى بيانات النمو لهذه الدول لعام 2013 (من بلومبرغ)، فضلا عن توقعات النمو لعام 2014، وتقرر ما توقع لUSD، CAD، الين الياباني والدولار الاسترالي والدولار النيوزلندي، CHF، GBP واليورو سيكون لعام 2014. وعلى وجه الخصوص، سوف يحتاج التجار لمشاهدة الأحداث التالية: أ) مستدق المقترحة للبرنامج التسهيل الكمي في الولايات المتحدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي. صدقوا أو لا تصدقوا، وضعت الحكومة الفيدرالية أهداف لمستدق أو نهاية الإجمالية لهذا البرنامج وجميع المعلمات التي وضعوها (هدف التضخم 2.4٪ ومعدل البطالة 6.5٪) تغطية عدة جوانب ما ذكرنا أعلاه. ب) ونحن بحاجة أيضا لمشاهدة منطقة اليورو عن كثب. الدول المتعثرة ليست حتى الآن للخروج من الغابة وأي شيء قد يثير الذعر الذي سيجبر البنك المركزي الأوروبي إلى اتخاذ بعض الإجراءات. ج) نلقي نظرة على الأداء المتوقع من الولايات المتحدة والصين، وكذلك العملات المرتبطة بالأداء الولايات المتحدة (CAD وJPY) مقابل العملات المرتبطة بالأداء الصيني (AUD وNZD). عندما بدأت بعض الإجابات واضحة في تقديم أنفسهم وتم فك شفرتها التوقعات المتوقعة لهذه العملات لعام 2014، ثم التجار يمكن استخدام كافة أساليب التحليل الفني كنا يطلق من على هذا بلوق لآخر مقالات تجارتها على وجه التحديد، وفي اتجاه هذا الاتجاه / التوقعات. البدء في الابتعاد عن اليورو مقابل الدولار الأميركي أو GBPUSD الصفقات التقليدية، ونبدأ في التفكير بعض الصفقات الإقليمية عبر الكبرى مثل AUDCAD، NZDCAD، AUDUSD، الخ حتى إذا كنت لم يتم التداول على أساس الاقتصاد الكلي العالمية مثل الكلاب الكبيرة به، ثم يمكنك البدء. وينبغي أن يكون واضحا الآن لماذا هذه الشركات المؤسسية يمشي معهم المليارات من الدولارات في أرباح الاستثمار. التداول الكلي العالمي جزءا كبيرا من ترسانتهم. NB: الرجاء تجارة هذه القناعات توقعات فقط عندما يكون السوق تستجيب لهم أيضا. انتباه! وجهات نظر المؤلف هي تماما حضارته.